A történet szerint Richard Hannay (Robert Donat) Londonban, egy varieté előadáson megismerkedik egy zaklatott nővel (Lucie Mannheim). Felviszi a lakására, ahol az asszony egy kémszervezetről mesél neki, amelynek főnöke, Jordan professzor (Godfrey Tearle) egy skóciai faluban él. A nőt az éjszaka során rejtélyes módon meggyilkolják, Richard pedig Skóciába igyekszik, mert itt akarja felkutatni azokat az ügynököket, akik meggyilkolták a fiatal nőt. A gyilkossággal gyanúsított férfit üldözi a rendőrség, fenyegetik a kémek, és a veszélyes út során kénytelen lesz összebilincselve együtt utazni egy Pamela nevű szőke nővel (Madeleine Carroll) is. A szálak végül abban a londoni varietében futnak össze, amelyben Hannay és a meggyilkolt asszony először találkozott.